Евгений Маляр
Bsadsensedinamick
#
Факторинг
Разница между основными видами факторинга
Регрессом в данном случае называется возврат права требования задолженности.
Навигация по статье
- Что такое факторинг и регресс
- Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него
- Интересы фактора
- Особенности регрессного и безрегрессного факторинга
- Заключение
В результате происходит переход права требования задолженности от кредитора к фактору. Иными словами, покупатель знает, что за полученный продукт продавец уже получил средства, а ему предстоит расчет с другим лицом. В этом случае факторинг называется раскрытым.
Возможен и другой вариант, при котором продавец не уведомляет покупателя о своей договоренности с фактором. Денежные средства он уже получил на свой счет от финансового агента. Когда они поступают на его счет повторно (на этот раз от покупателя), они переводятся фактору. Это нераскрытый факторинг.
Теперь пора вспомнить о риске, так как он сопровождает все финансовые операции. В данном случае он состоит в возможном отказе покупателя оплатить полученный продукт или его неспособности сделать это.
Необходимо определение понятия «регресс». Факторинг – это чаще всего переход права требования. Регресс – возможность возврата этого права от фактора к продавцу.
Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него
Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.
Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:
- Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
- Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
- Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
- Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
- Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
- Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.
Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.
Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты. В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки.
Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.
Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).
Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.
Интересы фактора
В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.
Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.
Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:
- Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
- Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
- Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.
При всей сходности факторинга с товарным кредитованием , между этими понятиями есть существенные различия:
- отсутствие материального обеспечения (залога);
- упрощенный подход к пакету документов;
- сокращенное время принятия решения.
При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.
Особенности регрессного и безрегрессного факторинга
Разница между двумя основными видами факторинга очевидна. Прописанное в договоре условие регресса означает возможность финансового агента требовать возврата своих средств у продавца. Однако есть и другие отличия, сведенные для удобства в таблицу:
| Виды факторинга/признак различия | Безрегрессный | Регрессивный |
| Клиентура | Проверенная | Новая |
| Порядок расчета | Кредитор платит после уплаты задолженности дебитором | Дебитор рассчитывается непосредственно с фактором |
| Действия фактора в случае неуплаты | Задолженность взыскивается с дебитора | Задолженность взыскивается с кредитора |
| Достоинства | Надежность, невысокие требования к пакету документов | Относительно низкая комиссия, обилие предложений от факторов |
| Недостатки | Дефицит предложения услуги | Кредитор рискует получить безнадежную задолженность |
Заключение
Виды услуги факторинга характеризуются множеством различий, главным из которых является право регресса.
Рыночные отношения между поставщиком и покупателем всегда зависят от материальной базы. В основном, отгрузка продукции и оказание услуг осуществляются по предоплате, полной или частичной. Если закупщик в состоянии оплатить заявку в полном объеме, то проблем с отгрузкой не происходит. Некоторые предприниматели работают только на средствах, полученных от реализации, и предпочитают вариант отсрочки платежа на конкретный период. Поставщик, не уверенный в добросовестности заказчика, может отказаться работать по такой схеме. Для исключения рисков деловые люди обращаются за поддержкой к третьей стороне – факторинговой компании (фактору). Одной из услуг такой организации является факторинг без регресса. Как работает схема и часто ли используется на практике, подробнее в статье.
Суть сделки
Безрегрессный факторинг – это разновидность финансовой помощи, которую предоставляет фактор обратившемуся с заявлением клиенту. В роли клиента выступает поставщик товаров или услуг, если намечается сделка с покупателем на условиях отсрочки платежа.
Оформляется заявка на определенную сумму. Покупатель хочет рассчитаться по отгрузке не сразу, а через месяц. Чтобы продавцу не терять денег в товарообороте, он обращается в кредитную организацию, которая становится посредником в сделке. Фактор выплачивает клиенту до 90% суммы долга покупателя и принимает право получения дебиторской задолженности. Схема сделки выглядит так .
Нюансом сделки является тот факт, что кредитная организация при безрегрессном факторинге риски берет на себя. Клиент остается при деньгах даже при условии неспособности дебитора рассчитаться по долгам.
Потери поставщика минимальны – это 10-15% от сделки + комиссионные третьему лицу. Возвращать деньги факторинговой компании не придется, как в случае .
Этапы соглашения сторон
Для предоставления услуги факторинга без регресса клиенту необходимо подать заявку о предстоящей сделке на условиях отсрочки платежа. Обязательно предоставляются сведения о заказчике и предварительная сумма отгрузки.
- Кредитор проводит проверку платежеспособности будущего дебитора, чтобы исключить факт мошенничества. Финансовые риски ложатся на плечи третьего лица. Период ожидания ответа зависит от быстроты получения полной информации о покупателе. Если договор на предоставление факторинга без регресса заключается с участниками не в первый раз, процедура заканчивается быстро.
- После одобрения платежеспособности дебитора, поставщик оформляет документы на отгрузку: накладные на товар или услугу, счета-фактуры, договор поставки с указанием срока отсрочки платежа.
- Если товар был оплачен частично, взнос указывается в договоре. Факторинговое финансирование будет сделано из расчета задолженности.
- После отгрузки и подписания бланков продавец направляется к третьему лицу со всеми документами по сделке. Заключается договор (образец), по которому право передается кредитору.
- Клиент получает финансирование. Обычно сумма не превышает 90 процентов от долга заказчика. Остаток возвращается после того, как должник вносит всю сумму на счет кредитной организации.
При положительном исходе событий денежные средства за вычетом комиссии за услугу финансирования поступают на счет продавца. На этом сделка закрыта.
Другая сторона сделки
Иногда идеальная схема проверки дает сбой – дебитор не погашает отсрочку в положенный срок. При регрессивной системе возместить убытки кредитору обязан клиент. Но в данном случае процедурой возврата долга занимается фактор, потому что по договору клиент застрахован от подобных рисков.
Кредитная организация посылает уведомление должнику, чтобы задолженность была погашена. При этом у потерпевшей стороны есть право получить проценты, потому что должнику был предоставлен кредит и деньги должны работать.
Потери клиента, получившего финансирование отгрузки в рассрочку, составляют 10 или 15%, которые посредник сделки недоплатит, если дебитор потерял платежеспособность.
Преимущества и недостатки услуги финансирования
Финансирование без регресса пользуется меньшим спросом у предпринимателей, чем регрессный вариант. Это обусловлено высоким комиссионным взносом со стороны обратившегося предпринимателя и потерей 10-15% в случае нарушения договоренностей. Это является недостатком, но не настолько существенным, как потеря всех денег и судебные разбирательства с должником.
Преимущества безрегрессного финансирования в следующем:
- Проверка платежеспособности клиента фактором.
- Исключение рисков потери больших средств.
- Отслеживанием условий договора занимается третья сторона, что упрощает работу самого поставщика.
- Возможность расширить клиентскую базу и наращивать обороты предприятия.
Несмотря на то что плюсов у финансирования без права регресса больше, чем минусов, количество заявок в кредитную организацию по такой схеме меньше. Предприниматели надеются на порядочность партнеров.
Подведем итоги
В условиях экономической обстановки в стране услуга факторинга без возврата средств клиентом в случае проблем с дебитором актуальна для деловых людей. Хоть дисконт за сделку высокий, он оправдан рисками, от которых защищен клиент. Лучше получить 90 процентов, чем остаться ни с чем и погрязнуть в судебных исках по возврату долгов.
Факторинг – сравнительно недорогой и простой способ увеличить оборотный капитал фирмы. Однако есть два типа этого инструмента. В статье разберемся, чем отличается один от другого.
Факторинг с регрессом
Самый популярный вид. Его используют в 76-90% случаев.
Рассмотрим схему:
То есть факторинг с регрессом простыми словами - если дебитор не исполнит обязательства, то риски неоплаты несет поставщик. Фактор в любом случае получит причитающиеся ему деньги и комиссии. См. .
- Поставщик отгружает товар покупателю, возникает дебиторская задолженность.
- Фактор оплачивает до 95% дебиторской задолженности поставщику сразу после отгрузки товара.
- По истечении периода оплаты Покупатель оплачивает дебиторскую задолженность на счет Фактора в полном размере.
- Факто перечисляет оставшиеся 5% суммы за минусом своих комиссий Поставщику.
- Если Покупатель не оплатил Дебиторскую задолженность в положенный срок, вне зависимости от причин, Поставщик возвращает Фактору ранее выплаченную сумму плюс комиссии (это и называется регрессом).
- Далее Поставщик вправе работать с просроченной дебиторской задолженностью и получить всю сумму с дебитора.
Преимущества факторинга с регрессом:
- Быстрота оформления сделки, минимум контрольных процедур
- Сравнительно низкая комиссия (в среднем предлагают факторинг с регрессом за 10,4%)
- Высокая доля заемного финансирования (до 95%)
- Не требует залога
Факторинг без регресса
Альтернативный вид, который используют гораздо реже. Вот так выглядит схема:
Факторинг без регресса простыми словами - это когда риски неполучения оплаты от Покупателя принимает на себя Фактор.
Как это выглядит на практике:
- Поставщик отгружает товар покупателю, возникает дебиторская задолженность
- Фактор оплачивает до 70% дебиторской задолженности поставщику сразу после отгрузки товара
- По истечении периода оплаты Покупатель оплачивает дебиторскую задолженность на счет Фактора в полном размере
- Факто перечисляет оставшиеся 30% суммы за минусом своих комиссий Поставщику
- Если Покупатель не оплатил Дебиторскую задолженность в положенный срок, вне зависимости от причин, Фактор принимает риск на себя и перечисляет поставщику оставшиеся 30% за вычетом комиссии
- Далее Фактор вправе работать с просроченной дебиторской задолженностью и получить всю сумму с дебитора
Преимущества факторинга без регресса:
- нет рисков неполучения оплаты от покупателей
- нет необходимости выстраивать работу с дебиторской задолженностью
Однако нужно понимать, что за управление рисками Фактор прибавляет к комиссии сумму страховой премии, поэтому такой инструмент обойдется дороже – в 15-18%.
Что выгоднее: кредит или факторинг?
Учтите основные отличительные особенности этих способов финансирования.
Средняя доля финансирования по сделке тоже становится ниже – около 70%. Хотя встречаются компании и финансовые институты, готовые финансировать до 95% сделки на условиях безрегрессного факторинга.
Компания, которая использует такой вид, должна показывать очень хорошие результаты по марже и темпам роста, чтобы компенсировать дороговизну финансового инструмента. Не удивительно, что на него приходится 8-14% от объема сделок.
Есть еще один «недостаток» факторинга без регресса. Финансовый институт обязательно проводит оценку покупателей перед заключением договора, и покупателей, риски неоплаты у которых высоки, отбраковывает. С одной стороны, зачем тогда перекладывать риски на Фактора, если он берет в обслуживание только низкорисковых покупателей. С другой - с высокорисковыми покупателями и работать не стоит, а Фактор проводит работу по оценке за компанию, ведь не у каждой фирмы есть ресурсы для оценки покупателей.
В предыдущем номере мы рассказывали о факторинге и о преимуществах, которые получает компания от его использования. Эта статья для тех, кто уже заключил договор с банком и желает узнать нюансы учета факторинговых операций.
Виды факторинга
Факторинг (или как он обозначен в ст. 824 Гражданского кодекса РФ - финансирование под уступку денежного требования) - это услуга по управлению дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств. Суть его такова: компания, допустим поставщик, передает финансовому агенту (банку или факторинговой компании) право требовать погашения задолженности с дебиторов, а взамен получает деньги. Правда, за минусом вознаграждения финансового агента. Договор факторинга бывает двух видов: с правом регресса и без.
Факторинг с правом регресса означает право агента потребовать от поставщика погасить долги вместо покупателя, если тот не смог своевременно расплатиться. И сейчас, в период кризиса, этот вид финансовой услуги наиболее актуален. Другой вид факторинга - без регресса - подразумевает, что все риски по неуплате задолженности покупателем несет финансовый агент.
Факторинг с правом регресса
В этом случае поставщик несет ответственность перед финансовым агентом за то, что должник не погасит (или погасит не вовремя) задолженность, которая является предметом уступки. Компания отгружает товары покупателю. А затем передает необходимые документы (счета-фактуры, товарные накладные) банку для получения финансирования под уступку требования оплаты за реализованные товары. Естественно, сумма уступки по договору факторинга меньше суммы отгрузки по договору поставки.
Бухгалтерский учет
Операции по договору факторинга удобнее учитывать на отдельном субсчете «Расчеты по договору факторинга» счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Заключая договор факторинга, компания, по сути, продает свою дебиторскую задолженность финансовому агенту. То есть происходит выбытие актива. Поэтому на дату перехода права требования в бухгалтерском учете надо сначала отразить поступление от продажи долга (п. 7 ПБУ 9/99), а затем расходы, связанные с продажей (п. 11 ПБУ 10/99). А так как в случае неисполнения обязательства должником финансовый агент может обратить взыскание на средства компании, уступленная задолженность покупателя должна числиться за балансом на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
Плюс придется заплатить агентское вознаграждение. Эта выплата учитывается в составе прочих расходов по дебету счета 91 субсчет «Прочие расходы» (п. 11 ПБУ 10/99).
Операции финансирования под уступку денежного требования облагаются НДС. Значит, налог финансовому агенту заплатить придется. Дело в том, что перечень банковских операций, освобожденных от уплаты НДС, приведен в подпункте 3 пункта 3 статьи 149 Налогового кодекса РФ. И операции финансирования под уступку денежного требования в нем нет (письмо МНС России от 15 июня 2004 г. № 03-2-06/1/1371/22). Судьи с этим соглашаются (см., например, постановление ФАС Северо-Западного округа от 26 октября 2005 г. № А56-45999/04).
Принять к вычету суммы НДС с вознаграждения, уплаченного финансовому агенту, можно в общем порядке. Правда, иногда инспекторы считают, что удержание суммы вознаграждения - это взаимозачет. А значит, сумму НДС надо перечислить отдельным платежным поручением, как этого требует пункт 4 статьи 168 Налогового кодекса РФ. Но Минфин России мнение налоговиков опровергает, считая расчеты с агентом денежными (письмо от 25 июля 2007 г. № 03-07-05/44). Таким образом, для вычета НДС платить налог отдельной платежкой не требуется.
Налог на прибыль
Каких-то особых правил налогового учета по договору факторинга нет. В этом его существенное отличие от договора уступки права требования, порядок налогообложения которого регулируется статьей 279 Налогового кодекса РФ (см. письмо Минфина России от 17 апреля 2008 г. № 03-03-06/1/284).
Можно ли отнести к расходам затраты на услуги банка? Можно, но есть нюансы, о которых рассказал Минфин России в своем письме от 6 ноября 2007 г. № 03-03-06/1/772. Суть в следующем: если суммы вознаграждений в договоре факторинга указаны в абсолютном выражении - в рублях (например, за обработку реестров), то их надо учитывать как прочие расходы, связанные с производством и (или) реализацией (подп. 25 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса РФ). Также компания может списать затраты на услуги факторинговой компании на основании подпункта 49 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ (с учетом положений п. 1 ст. 252 кодекса).
Совсем другое дело, если комиссия финансовому агенту уплачена в процентном выражении, допустим, за административное управление задолженностью или за предоставление денежных средств. Ее следует учитывать в составе внереализационных расходов согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 265 Налогового кодекса РФ. При этом, по мнению Минфина России, нужно соблюдать ограничения, установленные статьей 269 Налогового кодекса РФ, так как эта комиссия может рассматриваться как проценты по долговым обязательствам.
Правда, по поводу ограничений - это вопрос спорный. Дело в том, что проценты по долговым обязательствам и затраты на оплату услуг финансового агента, например банка, - это два самостоятельных вида расхода. Из них под действие статьи 269 Налогового кодекса РФ попадает только плата за пользование заемными средствами. А перечень банковских услуг, которые можно отнести к расходам, в Налоговом кодексе не конкретизирован. Следовательно, принять в расходы можно любые вознаграждения как банку, так и факторинговой компании. Главное, чтобы они были экономически обоснованны и документально подтверждены. Сразу скажем, что инспекторам это наверняка не понравится, и свою позицию компании придется отстаивать в суде. Пример положительной практики - постановление ФАС Уральского округа от 2 ноября 2005 г. № Ф09-4898/05-С7.
И еще чиновники советуют: если в договоре каждый вид платежа поименован обособленно, то и учитывать расходы надо также раздельно (письмо Минфина России от 4 августа 2008 г. № 03-03-06/1/437).
ПРИМЕР
ООО «Товары оптом» заключило с банком договор факторинга с правом регресса. Компания отгрузила товары на сумму 590 000 руб. (в том числе НДС - 90 000 руб.). Вознаграждение банка составило 59 000 руб. (в том числе - НДС 9000 руб.) и было удержано в момент предоставления средств. Бухгалтер делает следующие проводки:
ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90 субсчет «Выручка»
590 000 руб. - отгружен товар покупателю;
ДЕБЕТ 90 субсчет «Налог на добавленную стоимость»
КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДС»
90 000 руб. - начислен НДС со стоимости товаров;
ДЕБЕТ 51
531 000 руб. - отражено получение финансирования от банка;
ДЕБЕТ 009
590 000 руб. - отражена сумма выданного обеспечения;
ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»
КРЕДИТ 91 субсчет «Прочие доходы»
590 000 руб. - отражен прочий доход от уступки права требования;
ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы»
КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»
50 000 руб. - принято к учету вознаграждение банка;
ДЕБЕТ 19 КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»
9000 руб. - принят к учету НДС с суммы вознаграждения банка;
ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДС» КРЕДИТ 19
9000 руб. - принят к вычету НДС с суммы вознаграждения банка;
ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы» КРЕДИТ 62
590 000 руб. - отражен прочий расход при выбытии права требования;
КРЕДИТ 009
590 000 руб. - списана сумма выданного обеспечения.
Предположим, что компания-должник своевременно не уплатила деньги, а банк обратил взыскание на компанию. Это отражается так:
ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга» КРЕДИТ 51
590 000 руб. - возвращены банку ранее полученная сумма и вознаграждение;
ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по претензиям»
КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»
590 000 руб. - отражена претензия к покупателю за неоплаченный товар.
Факторинг без права регресса
Бухгалтерский учет операций факторинга без права регресса очень схож с операциями по договору факторинга с регрессом. Но поскольку риск неисполнения обязательства должником несет финансовый агент, использовать забалансовый счет 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» не требуется.
А налогообложение операций факторинга без права регресса аналогично тому, о котором мы рассказали выше.
Для человека, который впервые услышал слово "факторинг", оно покажется чем-то очень сложным и пугающим. Однако суть его достаточно проста, и в современном бизнесе он помогает решить очень много задач.
Нестандартное банковское финансирование
Хоть факторинг и не является классическим видом кредитования, однако он представляет собой одну из форм финансирования.
Разобраться в том, что такое факторинг, его видах и схемах реализации, достаточно несложно, нужно просто понять его суть.
Существует несколько определений, которые в полной мере раскрывают смысл факторинговых операций:
По смыслу различают как факторинг с регрессом (определение разновидности и ее суть изложены дальше по тексту), так и финансирование, не предусматривающее право обратного выкупа задолженности со стороны покупателя.
Воспользоваться этим видом кредитования предлагают как банковские учреждения, так и специализированные факторинговые компании.
Потенциальные клиенты
Факторинговое финансирование потенциально может заинтересовать компании, продающие товар либо выполняющие услуги на условиях отсрочки платежа со своими контрагентами. Это позволит им избежать кассовых разрывов в деятельности и наращивать объемы производства.
Безусловно, идеальным решением факторинг будет для тех организаций, которые ставят перед собой цели расширения рынка сбыта, а зависимость от предоплаты как формы расчетов не позволяет это сделать.
Схема факторингового кредитования
Этапы финансирования следующие:
Выбор факторингового агента
На что стоит обратить внимание при выборе компании, которая будет поставщиком факторинговых услуг?
Первоочередно это стоимость. Факторинг, как и любой вид кредитования, - услуга платная. Его цена выше классического банковского финансирования по причине отсутствия обеспечения в виде "твердого" залога и, соответственно, более высоких рисков банка. Однако если найти банк, который предлагает факторинг в рамках сотрудничества со своими клиентами, то это обойдется дешевле, чем со сторонними организациями.
Размер авансового платежа, подразумевающий под собой ту денежную сумму, которая будет перечислена продавцу по факту представления в банк отгрузочных документов, его величина у каждого финансового учреждения своя. Разбег его может быть от 50% до 90%.
В договоре факторинга стоит обратить внимание на наличие права обратного выкупа, который предусматривает возможность погасить покупателем ранее выданный банком авансовый взнос. Это дает возможность сэкономить на оплате в будущем процентов. И хорошо, если такое право в договоре предусмотрено как добровольное желание. Бывает, что этот пункт в договоре оговорен в разделе "Обязательства".
Разновидности факторинга и их отличие
Самым волнующим вопросом для тех, кто принял решение использовать такую форму финансирования, является: "А что будет, если покупатель не рассчитается со мной своевременно или откажется заплатить вообще?" Как уже отмечалось, существует такой вид факторинга, как факторинг с регрессом. Он подразумевает наличие права у банка требовать у продавца оплату ранее выплаченного финансирования, если в оговоренный срок она не поступила от покупателя.
Разницей факторинга без регресса и финансирования с правом регресса является отсутствие у специализированного учреждения возможности взыскания суммы долга у поставщика, если заказчик нарушил сроки оплаты по контракту. В таком случае покрывать эту задолженность в своем учете банк будет за счет своих доходов или резервов.
Если говорить просто о факторинге с регрессом и без, то наличие этой возможности означает наличие у финансового учреждения права обратного требования относительно возмещения ранее выплаченной продавцу суммы. Стоит отметить, что в первом случае стоимость этой банковской услуги будет ниже, чем во втором.
Плюсы и минусы факторинга с регрессом и без для сторон по договору
Для банка тоже имеет значение, какую услугу продавать клиенту. Разница факторинга с регрессом и без него для финансового учреждения заключается в том, на чьи плечи ложится риск непогашения задолженности со стороны дебитора. И в случае отсутствия права взыскания денег с покупателя фактор очень тщательно подходит к выбору клиента.
Для поставщика вариант, не предусматривающий возможности обратного требования, является очень выгодным. Однако и для него разница факторинга с регрессом и без может быть ощутима в более высокой цене финансовой операции и минимальной сумме первого транша. Банк перестраховывает себя и закладывает частичное покрытие возможных убытков за счет повышенной процентной ставки при невыплате задолженности заказчиком. Особенности факторинга с регрессом и без регресса в том, что в первом случае предполагается более значимая сумма авансового платежа, которая для продавца может составлять до 90% от общей задолженности. И такая разновидность финансирования пользуется большей популярностью на финансовом рынке.
Еще одна разница факторинга с регрессом и без регресса состоит в том, что в первом варианте вместе с перечисленными авансом денежными средствами продавец дополнительно получает услугу от финансового учреждения в виде информационного сопровождения и учета дебиторской задолженности. В варианте, когда право обратного выкупа у банка отсутствует, долг полностью передается фактору, и возможность быть осведомленным отсутствует.
Преимущества факторинга для бизнеса
Такой вид финансирования имеет немало преимуществ по сравнению с классическим кредитованием:
- Отсутствие дополнительных расходов на оформление обеспечения залога.
- Минимальный пакет документов для рассмотрения вопроса установления лимита.
- Возможность расширения рынков сбыта для продавца и перечня поставщиков для покупателей.
- Дополнительная проверка репутации дебитора со стороны банка.
- Возможность выхода на европейские рынки.
